Banks in Crypto: The OCC Ciche zmieniający grę

Pochowany przypis prawie pięcioletni list regulacyjny, IL 1170, krajowy regulator bankowy, biuro kontrolera waluty (OCC), otworzył drzwi dla banków krajowych do udziału w rynku kryptowalut.

Potencjał modernizacji systemu usług finansowych i zapewnienia bezpiecznego środowiska dla klientów do transakcji w kryptowalutach nigdy nie został zrealizowany, ponieważ agencje regulacyjne bankowe pod administracją Biden, choć nigdy nie wycofują się z listu, zasadniczo odmówił uznania istnienia i ważności tej oficjalnej publikacji, IL 1170.

Szybko do 7 marca 2025 r. I nowej publikacji OCC, List interpretacyjny 1183(IL 1183) zapewnił jasność, że przemysł bankowy od dawna zasłużył. Polityka OCC jest w końcu jasna, że ​​banki krajowe mogą świadczyć usługi związane z kryptowalutami, o ile banki robią to w bezpieczny i rozsądny sposób.

Przed zaangażowaniem się jakąkolwiek nową działalnością banki muszą udowodnić swojemu regulatorowi, że działanie jest dozwolone, „dopuszczalne” w mówieniu regulacyjnym. Przez ostatnie cztery lata banki i osoby, które starały się przejąć bank, próbowali wykorzystać wcześniejsze wytyczne jako ostateczne źródło referencyjne dotyczące tego, czy bank dozwolono pewnych działań związanych z kryptowalutami. Kiedy Banks próbował odnieść się do tego wczesnego listu regulacyjnego, IL 1170, zasadniczo powiedziano im organy regulacyjne: „Nie wystarczy, co jeszcze masz?”

Innymi słowy, z jakiegokolwiek powodu, organy nadzoru bankowego wybrane do selektywnego uznania oficjalnych wskazówek i banków nie powiedziano, aby nie polegały na oficjalnych publikacjach, które nie były już opowiadające się za politycznie… ale nigdy nie wycofały się.

Pełne ujawnienie: Moja firma Levelfield Financial stara się uzyskać ostateczne pozwolenie na zamknięcie banku i świadczenie usług niszowi klientów, którzy są zainteresowani przestrzenią kryptowalut, jest kamieniem węgielnym dla naszego modelu biznesowego.

Nie robiąc tyle hałasu, jak inni uczestnicy przestrzeni kryptowalut, przywódcy sektora bankowego również płaczą o jasność przez ostatnie kilka lat.

Wysoko kontrolowany sektor bankowy wyraźnie zdefiniował organy regulacyjne i dobrze rozumiany nadzór – w przeciwieństwie do wielu firm fintech, które nie były pewne, które agencje, jeśli w ogóle, były organami odpowiedzialnymi za nadzór uczestników kryptowalut.

System bankowy nie został zahamowany nie z powodu braku przejrzystości dotyczących tego, kto był agencjami regulacyjnymi bankowymi, ale raczej dlatego, że z jakiegokolwiek powodu nie można już polegać oficjalnym wskazówkami.

Banki mogą świadczyć usługi handlu kryptowalutami klientów

Oficjalna publikacja z 2020 roku, zwodniczo nazwana List interpretacyjny 1170 (IL 1170), uprawnienia banku narodowego do świadczenia usług opieki kryptowalut dla klientów, nie tylko zajął się wyraźnym uprawnieniem banków w celu zapewnienia klientom tradycyjnych usług przechowywania, że ​​stany OCC „należą do najbardziej fundamentalnych i podstawowych usług świadczonych przez banki” i idzie znacznie dalej.

W lipcu 2020 r. OCC napisał w IL 1170: „Usługi banki narodowe mogą świadczyć w związku z kryptowalutą, którą są zatrzymani (sic), takie jak ułatwianie kryptowaluty i transakcje wymiany walut FIAT, rozliczenie transakcji, egzekucja handlowa, rejestrowanie (SIC), wycena, usługi podatkowe, zgłoszenie lub inne odpowiednie usługi. „

W trakcie publikacji OCC wyjaśniło, że banki muszą stosować ten sam rygor zarządzania ryzykiem, który stosuje się do tradycyjnych aktywów.

Poruszanie kryptowaluty na obwodzie systemu bankowego ma sens: banki mają największe doświadczenie w pracy ze złożonymi aktywami finansowymi. Banki są wysoce regulowane i muszą być rygorystyczne we wszystkich ich działaniach.

Myślenie o OCC może być tym, że banki, ze swoimi stuletnimi podręcznikami dla stabilności, mogą przynieść zaufanie i skalę na rynek, który jest zbyt duży, aby go zignorować-prawie 3 biliony dolarów i liczenie.

Podczas gdy nowy list interpretacyjny w tym tygodniu będzie bardzo mile widziany przez banki, udział w klasie aktywów kryptowalut będzie nadal trudna dla większości instytucji. Banki nie są obecnie dozwolone przez organy regulacyjne na posiadanie kryptowaluty dla własnego konta. 3 stycznia 2023 r. OCC, Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) i Rezerwa Federalna wydał oświadczenie że zasadniczo stwierdzono, że banki nie mogą posiadać publicznych kryptowalut, takich jak Bitcoin. Ograniczenie to powinno zostać wycofane, jeśli banki mają mieć możliwość uczestnictwa w klasie aktywów kryptowalut i pełnego zarządzania ryzykiem.

Przepływ kryptowaluty do systemu bankowego to koniec Dzikiego Zachodu Dni Giełdy Kryptografii Offshore i zacienionych dostawców z minimalnym kapitałem i bez nadzoru. Czy jest to odcinek spekulować, że przerażające straty poniesione przez zwykłych inwestorów przez zawale się FTX, Blockfi, Celsjusza i listy innych osób nie miałby wystąpić, gdyby inwestorzy ci mieli możliwość transakcji z pełnometrażowym bankiem ubezpieczonym przez FDIC zamiast tego banku opanowego?

Zaletą jest kusząca. Dla banków jest to ogromna okazja dochodowa – opłaty za transakcje, opłaty za opiekę i przyczółek w sektorze tysiąclecia i generacji Z już mieszkają. Dla klientów jest to wygoda i wiarygodność; Po co ufać chwiejnym startupowi lub lekko uregulowanym podmiotowi, gdy najbardziej zaufany podmiot do przechowywania, Twój bank, poradzi sobie z bitcoinami?

Afirmacja IL 1170 plus niedawne ogłoszenie USA Strategiczna rezerwat bitcoinów, jest globalnym sygnałem, że Ameryka i system bankowy będą liderami w klasie aktywów kryptowalut.

Podczas gdy niektórzy głoszą rozwój w zeszłym tygodniu „przełom” do adopcji instytucjonalnej, ostrożność i pogląd hartowany są uzasadnione.

Zmienność kryptowaluty – 20% huśtawek Bitcoina nie jest rzadka – choć postrzegana jako funkcja niektórych uczestników, spowoduje denerwowanie banków, aby zapewnić ekspozycję klientom. Banki są z natury bardzo ostrożne, a zarządzanie bankami i zarządowi dyrektorów poświęcą trochę czasu na przyspieszenie.

Organy regulacyjne oczekują solidnych elementów sterujących, a chociaż dla niektórych będzie to wyzwanie, przesuwanie rąk OCC pozostawia wykonanie do zestawu C, a nie DC, a następnie jest słonia w pokoju: ryzyko konsumentów. Ułatwienie transakcji brzmi sprytnie, dopóki nie wydarzy się coś nieprzewidzianego, a to przetestuje zdolność banków do dostosowania stuletnich zabezpieczeń do aktywów XXI wieku. Technologia finansowa rozwija się, gdy równoważy zakłócenia z dyscypliną – linie, że nie każdy pożyczkodawca chodził wdzięcznie.

IL 1183 został podpisany przez działającego kontrolera waluty Rodney E. Hood Osobiście, zamiast zostać przekazany zastępcy kontrolera lub głównego doradcy OCC. Może to oznaczać, że decyzja o ponownym utworzeniu uprawnień banków krajowych do udziału w kryptowalut została podjęta na najwyższym poziomie.

W lutym, w uwagach na konferencji American Bankers Association w Phoenix, pełniący obowiązki Comptroller Hood powiedział: „aktorstwo” nie oznacza „nieaktywnego”. Jego podpis na IL 1183 w zeszłym tygodniu jest potwierdzenie, że ma na myśli to, co mówi.

OCC i nowa administracja Białego Domu pod rządami prezydenta Donalda J. Trumpa pchają się z niespotykaną prędkością. Przejrzystość OCC i administracja wnoszą do kryptowaluty, jest bardzo opóźniona i niezwykle mile widziana.

Przejrzystość i solidność systemu regulacyjnego bankowego, znak rozpoznawania USA i jeden z powodów, dla których Ameryka ma największe rynki kapitałowe na świecie, została przyćmiona przez politykę. Oficjalne publikacje muszą mieć znaczenie lub muszą zostać wycofane. Selektywne potwierdzenie opublikowanych wskazówek powoduje, że nic nie mają żadnego znaczenia, a sygnalizuje coś bardzo nie tak. Niezależnie od tego, czy ktoś zgadza się z wytycznymi, każdy powinien zgodzić się, że działanie z Hooda kontrolera działało zdecydowanie i usunęła skazę z krajowego systemu bankowego.

Znaczenie ostatniego tygodnia polega nie tylko na tym, że banki mogą ułatwić handel kryptowalutą lub że Stany Zjednoczone gromadzą bitcoiny w rezerwie strategicznym; Jest to główny nurt pomysłu niegdyś. OCC przekazał starszym graczom narzędzie do przedefiniowania ich znaczenia, potencjalnie przekształcając sposób, w jaki bankujemy, inwestujemy i ufamy w erze cyfrowej. Jeśli Banks przybij lądowanie – zwiększając prędkość kryptowalut ze stabilnością bankowości – może to być pomost między Main Street a blockchain.