Akcje FedEx do 150 USD?

Zapas FedEx (NYSE: FDX) niedawno opublikowało swoje wyniki finansowe w trzecim kwartale roku podatkowego 2025, kończącego się w lutym. Firma zgłosiła zysk na akcję w wysokości 4,51 USD przy przychodach w wysokości 22,2 mld USD. Podczas gdy stanowiło to wzrost o 2,3% w roku o 2,3% i 16,8% zarobków, wyniki FedEx nie spełniają prognoz Wall Street, które przewidywały 4,57 USD zysku na akcję przy przychodach 21,9 mld USD. Ponadto FedEx obniżył swoją prognozę EPS w pełnym roku na 18,00–18,60 USD w stosunku do wcześniejszego szacunku w wysokości 19,00–20,00 USD. To nie wróciło dobrze za akcje ogłoszenie o zarobkach.

Patrząc poza zarobki, obecny okres przedstawia szersze lęki rynkowe, które stanowią dodatkowe trudności dla FedEx. Panowanie niepewności gospodarczej w Stanach Zjednoczonych tworzą mniej korzystne środowisko dla rynków. Zapasy FedEx są szczególnie podatne ze względu na bliskie powiązania z rozwojem przemysłowym. W rzeczywistości spodziewamy się, że akcje FDX mogą potencjalnie spaść do 150 USD na akcję.

Oto rzecz, w pogorszeniu, FDX może stracić – nie – istnieją dowody, z ostatnich spowolnienia gospodarczego, że akcje FDX straciły aż 45% jego wartości w ciągu zaledwie kilku kwartałów. Teraz, oczywiście, poszczególne zapasy są bardziej niestabilne niż portfolio – i w tym środowisku, jeśli szukasz dodatków z mniejszą zmiennością niż pojedynczy zapas, weź pod uwagę Wysokiej jakości portfolioW który przewyższył S&P 500 i od samego początku osiągnął zwroty większe niż 91%.

Dlaczego to teraz ma znaczenie

Podczas gdy ostatnie wyniki FedEx wykazały pewne zachęcające znaki, a sprzedaż przewyższa oczekiwania analityków z powodu zwiększonego wolumenu, znaczące wyzwania makroekonomiczne pozostają kluczowym problemem. Chociaż obawy dotyczące inflacji zmniejszyły się, nie zniknęły. Agresywna polityka taryf i imigracji obecnej administracji ożyła lęki inflacyjne, potencjalnie sygnalizując turbulencje gospodarcze.

Czynniki ryzyka do rozważenia

Zwiększona niepewność geopolityczna wynikająca z odważnych inicjatyw politycznych nowej administracji stanowi dodatkowe wyzwania. Dzięki ciągłym konfliktom na Ukrainie-Rosji, odnowionych napięć z Izraelem-Gazą, niepewnością handlową i napiętymi negocjacjami z długotrwałymi sojusznikami, w tym Kanadą, Meksykiem i Europą, krajobraz ryzyka staje się coraz bardziej złożony.

Dotyczące wskaźników wydajności

W szczególności zapasy FDX widziałem wpływ gorszy niż Wskaźnik Benchmark S&P 500 podczas niektórych ostatnich kryzysów – krytyczny kwestia dla inwestorów oceniających ich tolerancję na ryzyko w dzisiejszym niestabilnym środowisku.

Podczas gdy inwestorzy mają kciuki za miękkie lądowanie przez amerykańską gospodarkę, jak złe mogą być rzeczy, jeśli jest kolejna recesja? Nasz pulpit nawigacyjny Jak niskie mogą przebiegać zapasy podczas katastrofy rynkowej przechwytuje, w jaki sposób kluczowe zapasy w ciągu ostatnich szóstek i po wypadki rynkowe.

Jak odporne jest zapasy FDX podczas pogorszenia koniunktury?

Szok inflacji (2022)

• Zapasy FDX spadły 46,1% z najwyższego poziomu 264,91 USD w dniu 4 stycznia 2022 r. Do 142,90 USD w dniu 26 września 2022 r., W porównaniu 25,4% dla S&P 500
• Zapasy w pełni odzyskane do szczytu przed kryzysem Do 26 lipca 2023 r.
• Od tego czasu akcje wzrosły do ​​najwyższego poziomu 313,52 USD 16 lipca 2024 r. I obecnie handlują około 245 USD

Kovid Pandemic (2020)

• Zapasy FDX spadły 45,1% z najwyższego 164,91 USD w dniach 20 lutego 2020 r. Do 90,49 USD w dniu 16 marca 2020 r., W porównaniu 33,9% dla S&P 500
• Zapasy w pełni odzyskane do szczytu przed kryzysem Do 16 lipca 2020 r.

Globalny kryzys finansowy (2008)

• Zapasy FDX spadły 68,1% z najwyższego 107,51 USD w dniu 14 października 2007 r. Do 34,28 USD w dniu 9 marca 2009 r 56,8% dla S&P 500
• Zapasy w pełni odzyskane do szczytu przed kryzysem Do 5 marca 2013 r.

Akcje FedEx spadły o 12% z roku na dzień (od 20 marca), odzwierciedlając obawy inwestorów dotyczące zmniejszonej działalności e-commerce spółki po szczycie po spandemicznym, trwającym presji inflacyjnej i osłabieniu popytu o wysyłce międzynarodowej. Ten trend spadkowy może potencjalnie kontynuować niepewność makroekonomiczną.

Wzrost przychodów FedEx był szczególnie słaby, średnio tylko 1,7% rocznie w ciągu ostatnich trzech lat – znacznie opóźniał się za 6,3% wzrostem S&P 500 w tym samym czasie. Co więcej, skorygowane zarobki faktycznie spadły o 15% od 2022 r. Pomimo tej gorszej wyniki zarówno przychodów, jak i zarobków, cena akcji spółki utrzymuje wskaźnik ceny do zysku (P/E) wynoszący 14,0, nieco powyżej jej trzyletniej średniej 13,0. Zadaj sobie pytanie: jeśli chcesz utrzymać swoje akcje FDX, czy będziesz panikować i sprzedać, jeśli zacznie to spadać do 200 USD, czy 150 USD, a nawet niższe poziomy?

Trzymanie się spadającego zapasów nie zawsze jest łatwe. Trefis współpracuje z empirycznym zasobem – menedżerem bogactwa w Bostonie, którego strategie alokacji aktywów przyniósł dodatnie zwroty w czasie w czasie 2008/2009, kiedy S&P straciło ponad 40%.

Empiryczne włączyło Portfolio HQ Trefis w tym ramach alokacji aktywów, aby zapewnić klientom lepsze zwroty z mniejszym ryzykiem w porównaniu z indeksem porównawczym; Mniej przejażdżki kolejką górską, jak widać Wskaźniki wydajności portfela HQ.

Podczas gdy inwestorzy mają kciuki za miękkie lądowanie przez amerykańską gospodarkę, jak złe mogą być rzeczy, jeśli jest kolejna recesja? Zobacz ostatnie sześć W porównaniu z wypadkami rynkowymi.

Zainwestuj z Trefis
Portfolio bicia rynku | Bogactwo oparte na zasadach